核電上下游企業(yè)加大投入迎規(guī)?；l(fā)展良機
來源：證券日報 時間：2026-08-04 15:03
8月3日，A股市場核能核電板塊持續(xù)強勢。其中，久盛電氣、瑞迪智驅(qū)、中國核建等多只個股漲停。此外，板塊內(nèi)多只個股股價大幅走高。
市場升溫背后，是核電產(chǎn)業(yè)迎來多重利好。例如，7月31日，國務院常務會議決定核準遼寧莊河一期工程等四個核電項目，獲批的新項目共計8臺新機組，估算新項目的總投資將超過1700億元；8月1日，華能昌江核電二期項目3號機組并網(wǎng)發(fā)電。
“國內(nèi)核電項目的密集落地是核電產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展邏輯落地兌現(xiàn)的標志性信號?！笨萍疾繃铱萍紝＜?guī)鞂＜抑艿显诮邮堋蹲C券日報》記者采訪時表示，受政策、技術(shù)、市場多重利好因素疊加推動，核電行業(yè)正逐步進入規(guī)?；⑴炕?、多元化高質(zhì)量發(fā)展新階段，也有望為產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)帶來增量訂單。
市場需求攀升
核電作為清潔高效的低碳基荷能源，在全球能源供給體系中的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升。從技術(shù)原理來看，核電可分為核裂變發(fā)電和核聚變發(fā)電兩大類，目前成熟商用的核電站均采用核裂變進行發(fā)電。
除上述核電項目外，今年4月份，中廣核廣東太平嶺核電項目1號機組投產(chǎn)發(fā)電，正式具備商業(yè)運行條件；5月份，中廣核廣東太平嶺核電廠2號機組首次核燃料裝載工作圓滿完成；7月份，中廣核廣東太平嶺核電項目2號機組首次并網(wǎng)成功，發(fā)出第一度電。
福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前東部沿海省份在夏季、冬季用電高峰時期，常會處于電力緊平衡狀態(tài)。伴隨區(qū)域內(nèi)低效老舊煤電機組有序關(guān)停退出，清潔電力供給存在缺口，而供電能力穩(wěn)定的核電，可有效填補區(qū)域低碳能源缺口、夯實電力保供能力。與此同時，AI算力產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，也讓核電的市場價值和發(fā)展空間進一步擴大。
市場需求攀升的同時，國內(nèi)核電自主技術(shù)也不斷迎來突破，為產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展筑牢根基。中國數(shù)實融合50人論壇智庫專家洪勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，經(jīng)過多年迭代發(fā)展，國內(nèi)核電反應堆技術(shù)體系日趨完善，壓水堆（PWR）、沸水堆（BWR）以及重水堆等主流堆型應用廣泛。此外，隨著第四代核反應堆概念的提出，新一代技術(shù)如高溫氣冷堆（HTGR）和快中子增殖堆（FBR）走向商業(yè)化應用，為未來能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供更多選擇。
技術(shù)的持續(xù)成熟與迭代升級，也打破了核電單一的應用局限，推動產(chǎn)業(yè)向多元化、場景化方向延伸。深圳市灣眾管理咨詢有限公司首席經(jīng)濟學家邱思甥表示，當下核電技術(shù)已應用于醫(yī)療康養(yǎng)、農(nóng)業(yè)育種、環(huán)境治理等多個民生領(lǐng)域，國內(nèi)能源企業(yè)依托小型模塊化反應堆，正分階段推進核能供暖、工業(yè)供汽、核能制氫、海水淡化等綜合利用商業(yè)化試點。
政策層面也為核電長期發(fā)展搭建了穩(wěn)定的支撐框架。今年6月份，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的《新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》明確提出，積極安全有序發(fā)展核電。以三代壓水堆技術(shù)為主，保持核電平穩(wěn)建設(shè)節(jié)奏。積極穩(wěn)妥推進先進堆型研發(fā)和示范工程建設(shè)。因地制宜推進核能綜合利用。2030年在運核電裝機達到1.1億千瓦左右。
地方層面，山東、廣東、浙江、遼寧等地已分別出臺相關(guān)政策，通過提速重大機組項目核準開工、培育核能裝備產(chǎn)業(yè)集群等方式，推動核電產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、批量化、安全化發(fā)展。
中國電子商務專家服務中心副主任郭濤認為，核電產(chǎn)業(yè)政策紅利具備長期持續(xù)性，未來，批量化機組建設(shè)、核能多場景綜合利用、全產(chǎn)業(yè)鏈高端化，將有望成為行業(yè)核心發(fā)展路線。
相關(guān)公司搶抓機遇
多重利好共同推動核電行業(yè)擴容，隨著新建機組持續(xù)落地，上游設(shè)備、配套材料、環(huán)保服務等環(huán)節(jié)需求逐步釋放。對此，產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司紛紛加大研發(fā)與市場拓展力度，搶抓行業(yè)規(guī)模化發(fā)展帶來的市場機遇。
在核電商業(yè)化項目落地方面，中電環(huán)保股份有限公司相關(guān)負責人表示，公司已落地華能威海、中煤玉環(huán)、中核霞浦核電等大型標桿項目，核電海水淡化領(lǐng)域優(yōu)勢顯著，覆蓋國內(nèi)主流核電基地。
在技術(shù)迭代升級方面，浙江金盾風機股份有限公司相關(guān)負責人表示，公司“三代核電站環(huán)境控制系統(tǒng)裝備關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化”項目成果已應用于國內(nèi)外多個重點核電工程。目前公司已在此基礎(chǔ)上迭代升級，現(xiàn)已具備高溫氣冷堆、快堆等四代核電配套供貨能力，獲得多項發(fā)明專利。
在核電關(guān)鍵材料領(lǐng)域，浙江久立特材科技股份有限公司相關(guān)負責人表示，公司深耕核電管材領(lǐng)域多年，現(xiàn)具備核1/2/3級產(chǎn)品配套能力，并已積累相應資質(zhì)和項目經(jīng)驗。目前，公司核電業(yè)務收入歸屬于電力設(shè)備制造板塊。
北京科方得科技發(fā)展有限公司研究負責人張新原在接受《證券日報》記者采訪時表示，大批量核電項目的審批落地，將帶動全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)營收穩(wěn)步增長。其中，設(shè)備制造端投資占比高、訂單彈性最強，是本輪批量核準的核心受益環(huán)節(jié)；工程建設(shè)企業(yè)將隨項目土建開工逐步釋放業(yè)績；核電運營企業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)周期更長，長期具備穩(wěn)定增長優(yōu)勢。
實習編輯：王雪聰
